미국 ETF VTI vs VT 어떤게 더 장기투자에 유리할까? | 백테스트를 통한 비교분석

남양주개발자

·

2021. 11. 15. 07:18

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미국 ETF VTI vs VT 어떤게 더 장기투자에 유리할까?

미국 ETF를 통해 장기투자하는 투자자 분들은 정말 다양한 상품에 투자하고 계실텐데요. 정말 유명한 SPY, QQQ도 있지만, 미국 전체 주식을 추종하는 VTI와 글로벌 전체 주식을 추종하는 VT ETF 또한 굉장히 매력적인 투자 상품이기 때문에 요즘 많이 투자하고 계시더라구요. 그래서 오늘 포스팅에선 VTI와 VT를 백테스트를 통해 비교분석해 보고자 합니다.

45%의 미국시장에 집중 투자를 할 것이냐 VS 전체 마켓에 집중 투자할 것이냐

티커 VTI VT
이름 Vanguard Total Stock Market ETF Vanguard Total World Stock ETF
자산운용사 Vanguard Vanguard
운용수수료 0.03% 0.08%
운용자산규모
(AUM)
$288.25B $25.58B
평균 거래량 $756.17M $174.94M
보유주식수 3,831 8,725
추종 인덱스 CRSP U.S. Total Market FTSE Global All Cap Net TR US RIC
시가배당률 1.19% 1.60%

국가

투자하고 있는 국가를 비교해보면 아래와 같이 VTI는 미국에만 투자하고 있는 반면, VT는 전체 글로벌 마켓에 투자하고 있음을 확인할 수 있습니다.

VTI vs VT 국가 비교

상위 15개 기업

상위 15개 기업을 비교해보면 알리바바와 텐센트를 제외하곤 거의 비슷한 것을 확인할 수 있습니다. 그도 그런게 글로벌 마켓 시가총액 상위 10개의 기업 중 9개가 미국기업...

VTI vs VT 상위 15개 기업 비교

백테스트

백테스트란 과거 주가 데이터를 기준으로 특정 투자전략을 사용했다면 어느 정도의 수익률을 낼 수 있는지 시뮬레이션하는 방법입니다. 백테스트 조건식은 아래와 같습니다.

  • 기간: Jan 2009 - Oct 2021
  • 초기 납입금: $1,000
  • 월 적립식 투자: $2,000
  • 배당금은 매번 재투자

결과

12년 백테스트 결과 투자자산은 VTI($1,026,552) vs VT($767,707)로 VTI가 좋은 성과를 보였음을 확인할 수 있습니다. 약 25만달러(한화 약 3억원)정도 차이를 보이고 있습니다.

VTI vs VT 백테스트 결과
VTI vs VT 연수익률 비교

전체 기간 중 VTI가 VT보다 수익률이 낮았던 구간은 2018년도 밖에 없습니다. 2018년을 제외한 나머지 기간동안 VTI가 훨씬 더 좋은 퍼포먼스를 보여주고 있습니다.

Drawdown 이란 특정 기간에 최대 하락폭(손실)이 발생했는지에 대한 지표입니다. 글로벌 경제 위기 때 하락폭과 회복 기간을 판단할 때 참고할 수 있습니다.

VT ETF가 서브프라임 모기지 사태 이후 상장되었기 때문에 글로벌 경제 위기는 코로나 바이러스만 경험해본 상태입니다.

코로나 바이러스 때 하락폭은 VTI(-20.84%) vs VT(-22.15%)로 VT가 더 많은 하락폭을 보여줬습니다. 이 시기에 회복기간은 VTI(4달) vs VT(5달)로 VTI가 더 빠른 주가 회복세를 보여준 것도 확인됩니다.

VTI vs VT 낙폭과 회복기간 비교

롤링리턴의 경우에도 VTI가 모든 구간에서 좋은 퍼포먼스를 보여주고 있습니다. 참고로 롤링리턴(Rolling Return)이란 n년 수익률 분포를 뜻합니다. 롤링리턴을 통해 가장 수익이 좋았던 n년과 가장 수익이 안좋았던 n년 투자 수익의 평균값을 확인할 수 있습니다.

36개월, 60개월 롤링리턴

정리

백테스트를 통해 VTI와 VT ETF를 비교해봤습니다. 1)약 12년의 기간동안의 수익률을 비교해본 결과 거의 모든 구간에서 VTI가 VT보다 좋은 퍼포먼스를 보여줬고, 2)글로벌 경제 위기 때 낙폭도 적었으며 회복기간 또한 빠름을 확인했습니다. 3)롤링리턴의 경우에도 VTI가 모든 구간에서 좋은 성과를 보여주고 있습니다. 4)운용수수료 측면에서도 VTI가 0.03%로 VT(0.08%)보다 훨씬 가성비도 좋습니다. 5)운용자산규모(AUM) 측면에서도 자산 규모가 10배 이상 차이가 나기 때문에 VTI가 훨씬 더 안정적인 자산규모를 갖추고 있습니다.

그렇기 때문에 개인적인 판단으로는 VTI가 더 좋은 선택이라고 생각하며, 만약 미국 시장 외에 이머징 마켓에 대한 투자가 필요하다면 VTI + 이머징 마켓 ETF를 편입하는 것도 괜찮은 선택이라고 생각합니다. 저같은 경우 VTI는 연금계좌를 통해 투자할 수 없어서 세금 혜택을 받지 못하기 때문에 KBSTAR 200(코스피 200 지수 추종 ETF)를 연금계좌에 매수함으로써 절세를 하고 있습니다. 이처럼 VTI(미국) + KBSTAR 200(KOSPI 200, 한국)을 조합해서 운용해볼 수 있습니다.

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